Phiên giao dịch ngày 02/04 cho thấy sự giằng co mạnh của thị trường khi S&P 500 tăng nhẹ 0,11% và đóng cửa tại 6.582,69 điểm. Mặc dù duy trì sắc xanh, nhưng diễn biến trong phiên cho thấy áp lực bán vẫn hiện diện rõ ràng khi chỉ số có thời điểm giảm tới 1,5% trước khi hồi phục vào cuối phiên. Quan trọng hơn, S&P 500 một lần nữa kiểm tra vùng kháng cự quan trọng quanh 6.600 điểm nhưng vẫn chưa thể vượt qua ngưỡng này, cho thấy lực cầu tại khu vực giá cao đang suy yếu. Các chỉ số lớn khác của Phố Wall cũng thể hiện sự phân hóa. Dow Jones Industrial Average giảm nhẹ 0,13% xuống 46.504,67 điểm, trong khi Nasdaq Composite tăng 0,18% lên 21.879,18 điểm. Diễn biến này phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư khi thị trường liên tục chịu tác động từ các thông tin liên quan đến căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông.
Một trong những yếu tố chính khiến thị trường biến động mạnh trong phiên là phát biểu của Tổng thống Mỹ Donald Trump về cuộc xung đột với Iran. Ông cho biết chiến dịch quân sự có thể kéo dài thêm 2–3 tuần và trong thời gian này Mỹ có thể tiến hành các đợt tấn công mạnh nhằm gây áp lực lên Iran. Tuyên bố này làm dấy lên lo ngại rằng căng thẳng tại khu vực Vùng Vịnh sẽ tiếp tục kéo dài, qua đó ảnh hưởng tới thị trường năng lượng toàn cầu. Thực tế, giá dầu đã phản ứng rất mạnh với thông tin này khi dầu WTI tăng hơn 11%, đóng cửa ở mức 111,54 USD/thùng – mức cao nhất trong gần 4 năm. Dầu Brent cũng tăng gần 8% lên 109,03 USD/thùng. Giá năng lượng tăng mạnh có thể tạo ra áp lực lạm phát mới và khiến triển vọng chính sách tiền tệ của Federal Reserve trở nên khó đoán hơn.
Quan điểm cá nhân
Dưới góc nhìn định lượng, hệ thống phân tích LYNH AI cho thấy thị trường đang bước vào vùng kháng cự mạnh. Sau khi phục hồi nhanh từ vùng đáy 6.316 điểm lên gần 6.600 điểm, S&P 500 đã tăng hơn 4% chỉ trong vài phiên. Trong các mô hình thống kê của hệ thống, khi thị trường hồi phục nhanh nhưng không thể vượt kháng cự quan trọng trong nhiều lần kiểm tra liên tiếp, xác suất xuất hiện nhịp điều chỉnh ngắn hạn thường tăng lên đáng kể. Ngoài ra, chỉ số đo lường mức độ biến động thị trường CBOE Volatility Index có thời điểm vượt 27 điểm trong phiên, cho thấy tâm lý bất ổn vẫn đang hiện hữu. Điều này phản ánh sự mâu thuẫn trong tâm lý nhà đầu tư: một mặt kỳ vọng căng thẳng địa chính trị sẽ sớm hạ nhiệt, nhưng mặt khác vẫn lo ngại về những rủi ro có thể xuất hiện bất ngờ.
Theo quan điểm cá nhân của tôi, việc S&P 500 liên tục kiểm tra vùng 6.600 điểm nhưng không thể bứt phá là một tín hiệu đáng chú ý. Trong bối cảnh rủi ro vĩ mô còn lớn và thị trường đã có nhịp phục hồi tương đối nhanh từ vùng đáy, chiến lược hợp lý là giảm tỷ trọng để bảo toàn lợi nhuận.
Vì vậy, tôi quyết định BÁN danh mục đã mua trước đó (tỷ trọng 30%) trong phiên giao dịch tiếp theo sau kỳ nghỉ lễ trong trường hợp phiên đó giảm điểm. Việc bán ở khu vực kháng cự giúp giảm rủi ro trong trường hợp thị trường quay đầu điều chỉnh. Sau khi bán, tôi sẽ tiếp tục quan sát phản ứng của thị trường để tìm kiếm các cơ hội mới khi xu hướng trở nên rõ ràng hơn. Trong đầu tư, việc mua đúng thời điểm là quan trọng, nhưng biết khi nào nên bán để bảo vệ thành quả cũng quan trọng không kém. Với tôi, vùng 6.600 điểm hiện tại là thời điểm phù hợp để thận trọng hơn với thị trường.
Hùng Lĩnh (3/4/2026 – 6:00 AM giờ Việt Nam)
Lưu ý: Bài viết được xây dựng trên cơ sở phân tích định lượng và mô hình AI, mang tính chia sẻ quan điểm cá nhân, không phải tư vấn hay khuyến nghị đầu tư, không kêu gọi mua bán hay cam kết lợi nhuận. Tôi không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào phát sinh từ việc người đọc sử dụng thông tin trên để đưa ra quyết định đầu tư. Người đọc tự chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư của mình.