S&P 500 đã giảm liên tiếp ba tuần và hiện lùi về 6.632 điểm, rất gần vùng hỗ trợ 6.500 mà tôi đã đề cập trong các nhận định trước. Theo phân tích định lượng từ hệ thống LYNH AI, khi chỉ số điều chỉnh khoảng 10% từ đỉnh và tiến sát vùng hỗ trợ mạnh, xác suất xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật thường gia tăng. Vì vậy, tôi dự kiến giải ngân thăm dò 30% danh mục trong phiên 16/3, trong khi vẫn giữ phần lớn tiền mặt để tiếp tục quan sát diễn biến thị trường.
Phiên giao dịch ngày 13/03 tiếp tục ghi nhận sự suy yếu của S&P 500 khi chỉ số giảm 0,61% và đóng cửa tại 6.632 điểm mức thấp nhất kể từ đầu năm 2026. Đây cũng là tuần giảm thứ ba liên tiếp của chỉ số này, đánh dấu chuỗi điều chỉnh rõ ràng nhất trong khoảng một năm trở lại đây. Cùng lúc, Nasdaq Composite giảm 0,93% xuống 22.105 điểm, trong khi Dow Jones Industrial Average giảm 119 điểm (-0,26%) còn 46.558 điểm. Áp lực lên thị trường tiếp tục đến từ sự leo thang của giá năng lượng và căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông. Giá dầu duy trì ở mức cao khiến nhà đầu tư lo ngại lạm phát có thể quay trở lại và gây sức ép lên tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Khi chi phí năng lượng tăng mạnh, thị trường cổ phiếu thường phản ứng tiêu cực do lo ngại lợi nhuận doanh nghiệp sẽ bị thu hẹp.
Tuy nhiên, nếu nhìn dưới góc độ định lượng, diễn biến hiện tại của S&P 500 khá phù hợp với kịch bản mà tôi đã đề cập trong các bài trước. Hệ thống phân tích LYNH AI cho thấy sau khi liên tục thất bại tại vùng kháng cự 6.850–6.900 điểm, xác suất thị trường quay lại kiểm tra vùng hỗ trợ quanh 6.500 điểm đã tăng lên đáng kể. Với mức đóng cửa 6.632 điểm hiện tại, chỉ số đã tiến rất gần vùng hỗ trợ này. Mô hình định lượng cũng chỉ ra rằng khi chỉ số giảm khoảng 10% so với đỉnh gần nhất và tiến sát vùng hỗ trợ kỹ thuật mạnh, xác suất xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật ngắn hạn thường tăng lên. Trong trường hợp của S&P 500, chỉ số hiện thấp hơn khoảng 10-12% so với mức cao gần đây, đồng thời đang tiếp cận khu vực có mật độ giao dịch cao trong quá khứ.
Quan điểm cá nhân
Theo quan điểm cá nhân tôi, vùng 6.500 điểm có thể đóng vai trò là vùng hỗ trợ quan trọng trong ngắn hạn. Vì vậy, nếu thị trường tiếp tục giữ được khu vực này, khả năng xuất hiện một nhịp hồi kỹ thuật là khá cao. Với góc nhìn đó, tôi quyết định giải ngân MUA 30% danh mục vào phiên giao dịch ngày 16/03 bất kể thị trường tăng hay giảm như một bước thăm dò thị trường.
Đây không phải là hành động bắt đáy toàn bộ danh mục, mà chỉ là chiến lược phân bổ vốn từng phần dựa trên xác suất hồi phục ngắn hạn. Dù vậy, tôi vẫn giữ phần lớn tiền mặt và tiếp tục quan sát. Trong bối cảnh biến động vĩ mô còn lớn, quản trị rủi ro vẫn là yếu tố quan trọng nhất trong chiến lược đầu tư của tôi ở thời điểm hiện tại.
Hùng Lĩnh (16.3.2026 – 9:00 AM giờ Việt Nam)
Lưu ý: Bài viết được xây dựng trên cơ sở phân tích định lượng và mô hình AI, mang tính chia sẻ quan điểm cá nhân, không phải tư vấn hay khuyến nghị đầu tư, không kêu gọi mua bán hay cam kết lợi nhuận. Tôi không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào phát sinh từ việc người đọc sử dụng thông tin trên để đưa ra quyết định đầu tư. Người đọc tự chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư của mình.